МОДЕЛЮВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНО-ІННОВАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА В УМОВАХ НЕВИЗНАЧЕНОСТІ

Анотація

У статті розглядаються  проблеми  моделювання інвестиційно-інноваційної діяльності сучасних підприємств України, в умовах невизначеності. Ефективна інвестиційна діяльність підприємств визначається рівнем інвестиційного менеджменту, в тому числі в питаннях оцінки стану і прогнозування капіталовкладень з урахуванням різних параметрів.  Всі завдання математичного програмування залежно від виду функції розподілу попиту й обмежень можуть бути розділені на ряд класів, кожний з яких характеризується своїми методами рішення, один з яких метод динамічного програмування. Задача раціонального розподілу обмеженого ресурсу є традиційною задачею управлінської практики. Стандартна постановка задачі така: є деякий обмежений ресурс,  який необхідно розумним  чином розподілити між  споживачами. Задача в такій постановці є звичайною задачею математичного програмування й багаторазово обговорювалася [1,2]. Природна класифікація цих робіт така: детерміновані й стохастичні моделі, розподіл однорідного або неоднорідного ресурсу, розподіл разовий або багаторазовий, розподіл по незалежних або залежних об'єктах споживання. Тобто  увага зосереджена на технологіях рішення детермінованих і недетермінованих задач розподілу ресурсу. При цьому функціонуючі в даний час економічні зв'язки характеризуються високим рівнем невизначеності, що стримує розвиток інвестиційних процесів, загострює накопичені протиріччя, деформує їх і призводить до посилення ролі чинників невизначеності в процесах здійснення інвестиційної діяльності господарюючих суб'єктів. Для побудови моделі обрано метод динамічного програмування, який використовує апарат рекурентних співвідношень. Для оцінки ефективності реалізації проекту використаний показник чистого дисконтованого грошового потоку - NPV. Для боротьби с ризиком економічної невизначеності обрано метод сценарного прогнозування як одного с ключових інструментів стратегічного планування в умовах невизначеності. Сценарний аналіз проектних ризиків дозволяє врахувати навіть самі малоймовірні, але сильно ризикові кризові ситуації, генеруючи очікувані грошові потоки проекту з урахуванням різних сценаріїв. Метою роботи є розробка економіко-математичної моделі, призначеної для моделювання інвестиційно-інноваційної діяльності  підприємства в умовах ризику економічної невизначеності. Новизною роботи є створення інвестиційно-інноваційної моделі, що використовує метод динамічного моделювання, з послідовним прийняттям рішень, на кожному етапі, з використанням функціональних рівнянь. Головним результатом статті є розробка економіко-математичної моделі, що призначена для формування оптимального розподілу інвестиційних коштів української IT компанії (ТОВ «ЗПОКЕН»), між інноваційними проектами для зниження рівня фінансового ризику і ефективного використання обмежених інвестиційних ресурсів підприємства в умовах невизначеності. Розроблена модель дає можливість ефективно управляти інвестиціями для  розвитку сучасних підприємств з інноваційним напрямком розвитку. Оптимізація інвестиційного процесу за допомогою математичних методів дозволяє скоротити ресурсні витрати підприємства.